Mutares zahlt aktuell 2,00 EUR je Aktie, das entspricht einer Dividendenrendite von 7,48 %. Der Sicherheits-Score liegt bei 63 von 100. und in den letzten fünf Jahren um durchschnittlich 14,9 % pro Jahr erhöht (nach Kürzung im Jahr 2025).
Datenstand: 13.11.2026
Finanzwert: Bewertung auf Gewinnbasis (der freie Cashflow ist in dieser Branche wenig aussagekräftig).
KursiLetzter Schlusskurs (06.11.2026).
26,75 EUR
Dividende je Aktie (12 M)iSumme der regulären Dividenden der letzten 12 Monate, Sonderdividenden herausgerechnet.
2,00 EUR
DividendenrenditeiDividende (12 M) geteilt durch den letzten Schlusskurs.
7,48 %
Ø Rendite 10 JahreiDurchschnitt der Jahresrenditen der letzten zehn vollständigen Jahre; nur bei mindestens sieben vorliegenden Jahren.
7,07 %
Ausschüttungsquote (3 J.)iReguläre Dividenden geteilt durch den Jahresüberschuss, Durchschnitt der letzten drei Geschäftsjahre.
31,8 %
FCF-Deckung (5 J.)iSumme des freien Cashflows geteilt durch die Summe der Dividenden über bis zu fünf Geschäftsjahre.
wenig aussagekräftig (Finanzwert)
KontinuitätiAnzahl der Jahre ohne Kürzung der regulären Dividende (Vergleich der regulären Zahlungen).
Kürzung 2025
Jahre in Folge erhöhtiAnnualisierte reguläre Rate am Jahresende im Vergleich zum Vorjahr. Ab 25 Jahren Steigerung: 25+ Jahre Steigerung; ab 10 Jahren: 10+ Jahre Steigerung.
0 Jahre
Wachstum (5 J. / 10 J.)iDurchschnittliches jährliches Wachstum der regulären Dividende über fünf beziehungsweise zehn Jahre.
14,9 % / 9,8 %
nach Kürzung im Jahr 2025
Abschlag wegen Kürzung im Jahr 2025 (−25 Punkte, Score höchstens 69).
Hinweis: Die letzte Kürzung der Dividende liegt im Jahr 2025.
Reguläre Jahresdividende je Aktie (Jahressumme nach Ex-Tag). Jahre mit Sonderdividende sind gold markiert.
| 2011 | 0,04 |
| 2012 | 0,11 |
| 2013 | 0,67 |
| 2014 | 1,64 (inkl. Sonderdividende) |
| 2015 | 0,77 |
| 2016 | 0,59 |
| 2017 | 0,34 |
| 2018 | 0,98 |
| 2019 | 0,98 |
| 2020 | 0,98 |
| 2021 | 1,47 |
| 2022 | 1,47 |
| 2023 | 1,72 (inkl. Sonderdividende) |
| 2024 | 2,21 (inkl. Sonderdividende) |
| 2025 | 1,96 (inkl. Sonderdividende) |
Die Ausschüttungsquote ist über die letzten Jahre steigend.
Die aktuelle Dividendenrendite von 7,48 % liegt derzeit über ihrem 10-Jahres-Durchschnitt von 7,07 %.
Die zentrale Frage für Dividendenanleger lautet: Trägt das Geschäft die Dividende auch in Zukunft? Diese Kennzahlen geben Hinweise darauf.
In mindestens zwei der letzten fünf Jahre war der Gewinn je Aktie negativ. Die Ertragskraft ist derzeit geschwächt.
Mutares finanziert die Dividende mit deutlichem Abstand aus dem laufenden Cashflow.
Für Finanzwerte zählen Eigenkapitalrendite und -quote statt EBITDA-Kennzahlen: Mutares erreicht eine Eigenkapitalrendite von 48 % bei einer Eigenkapitalquote von 11,6 %.
Das KGV (1,9) liegt unter dem eigenen 10-Jahres-Schnitt (5,7). Die Dividendenrendite entspricht dem 10-Jahres-Schnitt.
Hohe Rendite mit gemischtem Fundament: Die Detailkennzahlen zeigen, woran die Ausschüttung hängt.
Umsatz in Mrd., Gewinn und freier Cashflow je Aktie. Dividenden-CAGR zum Vergleich: 14,9 % (5 J.) / 9,8 % (10 J.).
| 2016 | 0,6 Mrd. |
| 2017 | 0,9 Mrd. |
| 2018 | 0,9 Mrd. |
| 2019 | 1 Mrd. |
| 2020 | 1,6 Mrd. |
| 2021 | 2,5 Mrd. |
| 2022 | 3,8 Mrd. |
| 2023 | 4,7 Mrd. |
| 2024 | 5,3 Mrd. |
| 2025 | 4,8 Mrd. |
| 2016 | 1,7 |
| 2017 | 2,9 |
| 2018 | 1 |
| 2019 | 1,3 |
| 2020 | 1,7 |
| 2021 | 26,8 |
| 2022 | -0,3 |
| 2023 | 18,4 |
| 2024 | -19,1 |
| 2025 | 14,1 |
| 2016 | -3,7 |
| 2017 | -3,5 |
| 2018 | -2,3 |
| 2019 | -2,6 |
| 2020 | -4,9 |
| 2021 | -9,8 |
| 2022 | -6 |
| 2023 | -7,7 |
| 2024 | -21,1 |
| 2025 | -13,6 |
Dividendenrendite 7,48 % + Rückkaufrendite -2,4 % = 5,1 %.
Die Aktienanzahl ist im letzten Jahr um 2,4 % gestiegen (Verwässerung).
Wie Sie diese Kennzahlen selbst einordnen, erklärt unser E-Book Fundamental-Analyse bei Dividenden-Aktien.
Auf die Dividende fallen 26,375 % Abgeltungsteuer inklusive Solidaritätszuschlag an (zzgl. Kirchensteuer). Bei ausgeschöpftem Sparerpauschbetrag entspricht die Netto-Rendite rechnerisch etwa 5,51 %.
Annahme: Sparerpauschbetrag ausgeschöpft, ohne Kirchensteuer.
Weiterrechnen: Quellensteuer-Rechner · Dividendensteuerrechner · Dividendenrendite-Rechner
Mutares hat in den letzten zwölf Monaten reguläre Dividenden von 2,00 EUR je Aktie gezahlt. Das entspricht einer Dividendenrendite von 7,48 % auf den letzten Schlusskurs.
Der Zahlungsrhythmus ist jährlich. Zuletzt gab es eine Ausschüttung von 2,00 EUR (Ex-Tag 06.07.2026, Zahltag 08.07.2026). Der nächste Ex-Tag ist voraussichtlich Anfang Juli (Schätzung auf Basis der Vorjahre).
Der Sicherheits-Score des Dividenden Journals liegt bei 63 von 100 (Beobachten). Die Dividende wurde seit 0 Jahren nicht gekürzt. Die letzte Kürzung lag im Jahr 2025 – der Wachstumsbonus im Score ist deshalb auf die Stufe „0 bis 2 %" begrenzt. Die Ausschüttungsquote liegt im Drei-Jahres-Schnitt bei 31,8 %. Der Score ist ein historischer Richtwert, keine Garantie.
Auf Dividenden von Mutares fallen 26,375 % Abgeltungsteuer inklusive Solidaritätszuschlag ab (ohne Kirchensteuer). Der Sparerpauschbetrag von 1.000 € (2.000 € bei gemeinsamer Veranlagung) bleibt steuerfrei.
Über die letzten fünf Geschäftsjahre hat der freie Cashflow von Mutares die Dividenden etwa 6,66-fach gedeckt – die Ausschüttung ist cashflow-mäßig tragfähig.
Zur Entwicklung des freien Cashflows liegen nicht genügend Jahre vor.
Die Eigenkapitalquote von Mutares liegt bei 11,6 %.
Für Finanzwerte berechnen wir keinen Piotroski F-Score.
| Name | Rendite | Score | Kontinuität |
|---|---|---|---|
| Allianz | 3,58 % | 100/100 | 16 Jahre |
| Commerzbank | 2,76 % | 87/100 | 4 Jahre |
| Deutsche Börse | 1,32 % | 100/100 | 12 Jahre |
| Deutsche Beteiligungs | 5,31 % | 69/100 | – |
| Deutsche Bank | 3,07 % | 100/100 | 5 Jahre |
Der Dividenden-Check ist ein Informationsangebot auf Basis historischer Daten. Er stellt keine Anlageberatung und keine Kauf- oder Verkaufsempfehlung dar. Vergangene Dividenden sind keine Garantie für künftige Zahlungen. Alle Angaben ohne Gewähr. Börsendaten: EODHD (lizenziert).